Derivate 101 Laden des Spielers. Investieren ist in den letzten Jahrzehnten viel komplizierter geworden, da verschiedene Arten von Derivaten geschaffen werden. Aber wenn Sie darüber nachdenken, ist der Einsatz von Derivaten schon seit sehr langer Zeit, vor allem in der Landwirtschaft. Eine Partei verpflichtet sich, eine gute zu verkaufen und eine andere Partei verpflichtet sich, sie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen. Bevor diese Vereinbarung in einem organisierten Markt stattfand, wurde das Tauschen von Waren und Dienstleistungen über einen Handschlag durchgeführt. Die Art der Investition, die es Einzelpersonen erlaubt, die Option auf einem Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen, wird als Derivat bezeichnet. Derivate sind Arten von Anlagen, bei denen der Anleger nicht über den zugrunde liegenden Vermögenswert verfügt. Aber er oder sie macht eine Wette auf die Richtung der Kursbewegung des Basiswertes durch eine Vereinbarung mit einer anderen Partei. Es gibt viele verschiedene Arten von Derivaten, einschließlich Optionen, Swaps. Futures und Terminkontrakte. Derivate haben zahlreiche Verwendungen sowie verschiedene damit verbundene Risiken. Sondern werden im Allgemeinen als eine alternative Möglichkeit zur Teilnahme am Markt angesehen. Eine schnelle Übersicht der Begriffe Derivate sind zum Teil schwer zu verstehen, da sie eine eindeutige Sprache haben. Zum Beispiel haben viele Instrumente eine Gegenpartei. Der für die andere Seite des Handels zuständig ist. Jedes Derivat hat einen Basiswert, für den er seinen Preis, sein Risiko und seine Basisstruktur stützt. Das wahrgenommene Risiko des zugrunde liegenden Vermögenswertes beeinflusst das wahrgenommene Risiko des Derivats. Die Preisgestaltung ist auch eine ziemlich komplizierte Variable. Die Preisbildung des Derivates kann einen Ausübungspreis enthalten. Was der Preis ist, zu dem sie ausgeübt werden kann. Bei Bezugnahme auf festverzinsliche Derivate kann es auch einen Aufrufpreis geben, der der Preis ist, zu dem ein Emittent ein Wertpapier umtauschen kann. Schließlich gibt es verschiedene Positionen, die ein Investor nehmen kann: eine lange Position bedeutet, dass Sie der Käufer sind und eine kurze Position bedeutet, dass Sie der Verkäufer sind. Wie Derivate in ein Portfolio passen Investoren verwenden in der Regel Derivate aus drei Gründen: zur Absicherung einer Position, zur Steigerung der Hebelwirkung oder zur Spekulation auf eine Vermögensbewegung. Hedging eine Position wird in der Regel getan, um das Risiko eines Vermögenswertes zu schützen oder zu versichern. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien einer Aktie und Sie wollen gegen die Chance, dass der Aktienkurs fallen zu schützen, dann können Sie kaufen eine Put-Option. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs steigt, gewinnen Sie, weil Sie die Aktien besitzen und wenn der Aktienkurs sinkt, gewinnen Sie, weil Sie die Put-Option besitzen. Der potenzielle Verlust aus dem Halten der Sicherheit wird mit der Optionsposition abgesichert. Leverage kann durch den Einsatz von Derivaten stark verbessert werden. Derivate, insbesondere Optionen, sind in volatilen Märkten am wertvollsten. Wenn sich der Kurs des Basiswertes in einer günstigen Richtung signifikant verschiebt, wird die Bewegung der Option vergrößert. Viele Investoren beobachten den VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index), der die Volatilität der SampP 500 Index-Optionen misst. Hohe Volatilität erhöht den Wert von Puts und Anrufen. Spekulieren ist eine Technik, wenn Investoren auf den künftigen Preis des Vermögenswertes setzen. Weil Optionen bieten Investoren die Möglichkeit, ihre Positionen zu nutzen, können große spekulative Spiele zu einem geringen Preis ausgeführt werden Der Handel Derivate können auf zwei Arten gekauft oder verkauft werden. Einige werden außerbörslich gehandelt (OTC), während andere an einer Börse gehandelt werden. OTC-Derivate sind Verträge, die privat zwischen Parteien wie Swap-Vereinbarungen getätigt werden. Dieser Markt ist der größere der beiden Märkte und ist nicht reguliert. Derivate, die an einer Börse handeln, sind standardisierte Verträge. Der größte Unterschied zwischen den beiden Märkten besteht darin, dass bei OTC-Kontrakten ein Kontrahentenrisiko besteht, da die Kontrakte zwischen den Parteien privat gehandelt werden und nicht reguliert sind, während die Tauschderivate aufgrund der als Vermittler tätigen Clearingstelle nicht diesem Risiko unterliegen. Arten Es gibt drei grundlegende Arten von Verträgen-Optionen, Swaps und Futures / Forward-Kontrakte mit Variationen von jedem. Optionen sind Verträge, die das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu geben. Die Anleger werden typischerweise Optionskontrakte verwenden, wenn sie nicht riskieren wollen, eine Position im Anlagevermögen zu übernehmen, aber sie wollen ihr Engagement bei einer starken Kursbewegung des Basiswertes erhöhen. Es gibt viele verschiedene Optionen Trades, die ein Anleger beschäftigen kann, aber die häufigsten sind: Long Call - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs zu erhöhen, werden Sie das Recht (long) kaufen (Call) der Aktie zu kaufen. Als Long-Call-Inhaber ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs den Ausübungspreis um mehr als die für den Aufruf gezahlte Prämie übersteigt. Long Put - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs sinkt, werden Sie das Recht (long) kaufen, um die Aktie zu verkaufen. Als Long-Put-Inhaber ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis um mehr als die für den Put bezahlte Prämie liegt. Short Call - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs sinkt, verkaufen oder schreiben Sie einen Anruf. Wenn Sie einen Anruf verkaufen, hat der Käufer des Anrufs (der lange Anruf) die Kontrolle darüber, ob die Option ausgeübt wird oder nicht. Sie geben die Kontrolle als die kurze oder Verkäufer. Wie der Schreiber des Aufrufs ist die Auszahlung gleich der Prämie, die der Käufer der Aufforderung erhalten, wenn der Aktienkurs sinkt, aber wenn die Aktie steigt mehr als der Ausübungspreis plus die Prämie, dann wird der Schriftsteller Geld verlieren. Short Put - Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs steigen wird, verkaufen oder schreiben Sie einen Put. Als Schriftsteller der Put, ist die Auszahlung gleich der Prämie, die vom Käufer der Put erhalten, wenn der Aktienkurs steigt, aber wenn der Aktienkurs unter den Ausübungspreis abzüglich der Prämie fällt, dann wird der Schreiber Geld verlieren. Swaps sind Derivate, bei denen Kontrahenten zum Austausch von Cashflows oder anderen Variablen, die mit verschiedenen Anlagen verbunden sind, tätig sind. Viele Male ein Swap wird auftreten, weil eine Partei hat einen komparativen Vorteil in einem Bereich wie Fremdkapitalfonds unter variablen Zinssätzen. Während eine andere Partei freier als die feste Rate leihen kann. Ein einfacher Vanilla Swap ist ein Begriff, der für die einfachste Variante eines Swaps verwendet wird. Es gibt viele verschiedene Arten von Swaps, aber drei gemeinsame sind: Zinsswaps - Parteien tauschen einen festen Zinssatz für ein variabel verzinsliches Darlehen. Wenn eine Partei einen festen Zinssatz hat, aber schwankende Verbindlichkeiten hat, kann diese Partei einen Swap mit einer anderen Partei tätigen und einen festen Zinssatz für einen variablen Zinssatz ausgeben, der den Verbindlichkeiten entspricht. Zins-Swaps können auch über Optionsstrategien erfasst werden. Eine Swaption gibt dem Besitzer das Recht, aber nicht die Verpflichtung (wie eine Option), in den Swap einzutreten. Währung Swaps - Eine Partei tauscht Darlehenszahlungen und Kapital in einer Währung für Zahlungen und Kapital in einer anderen Währung. Commodity Swaps - Diese Art von Vertrag hat Zahlungen auf den Preis der zugrunde liegenden Ware basiert. Ähnlich wie bei einem Futures-Kontrakt kann ein Produzent den Preis sicherstellen, dass die Ware verkauft wird und ein Verbraucher den Preis festlegen kann, der bezahlt wird. Forward und zukünftige Verträge sind Verträge zwischen Parteien zu kaufen oder zu verkaufen ein Vermögenswert in der Zukunft für einen bestimmten Preis. Diese Verträge werden in der Regel in Bezug auf die Stelle oder den heutigen Preis geschrieben. Die Differenz zwischen dem Kassakurs zum Zeitpunkt der Lieferung und dem voraussichtlichen oder zukünftigen Preis ist der Gewinn oder Verlust des Käufers. Diese Verträge werden in der Regel zur Absicherung von Risiken sowie Spekulationen auf zukünftige Preise verwendet. Forwards und Futures-Kontrakte unterscheiden sich in ein paar Möglichkeiten. Futures sind standardisierte Kontrakte, die an Börsen handeln, während Termingeschäfte nicht standardisiert sind und OTC handeln. Die Bottom Line Die Verbreitung von Strategien und verfügbaren Investitionen hat komplizierte Investitionen. Investoren, die Risiken in einem Portfolio schützen oder übernehmen wollen, können eine Strategie nutzen, um lange oder kurze zugrunde liegende Vermögenswerte zu sein, während sie Derivate einsetzen, um Hebelwirkung abzusichern, zu spekulieren oder zu erhöhen. Es gibt einen wachsenden Korb von Derivaten zur Auswahl, aber der Schlüssel zu einer soliden Investition ist es, die mit dem Derivat verbundenen Risiken - Gegenpartei, Basiswert, Kurs und Verfall - vollständig zu verstehen. Die Verwendung eines Derivats ist nur dann sinnvoll, wenn der Anleger die Risiken vollständig erkennt und die Auswirkungen der Anlage innerhalb einer Portfolio-Strategie versteht. Ein Maß für den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind. Der gesamte Bestand an Währung und anderen flüssigen Instrumenten in einer Volkswirtschaft zu einer bestimmten Zeit. Die Geldmenge. 1. Im Allgemeinen eine Situation der Gleichheit. Parität kann in vielen verschiedenen Kontexten auftreten, aber es bedeutet immer, dass zwei Dinge. Eine Klassifizierung von Handelsaktien, wenn eine deklarierte Dividende dem Verkäufer statt dem Käufer gehört. Eine Aktie wird sein. Eine Einheit, die gleich 1 / 100th von 1 ist, und wird verwendet, um die Änderung in einem Finanzinstrument zu bezeichnen. Der Ausgangspunkt ist häufig. Die Federal Reserve Board Regulierung, die Kunden Debitorenkonten und die Höhe der Kredite, die Maklerfirmen und. Server Error in / Uploads Anwendung regelt. Ein potenziell gefährlicher Request. Path-Wert wurde vom Client () erkannt. Beschreibung: Eine unbehandelte Ausnahme trat während der Ausführung der aktuellen Webanforderung auf. Bitte überprüfen Sie die Stack-Ablaufverfolgung für weitere Informationen über den Fehler und wo es aus dem Code stammt. Ausnahmedetails: System. Web. HttpException: Ein potenziell gefährlicher Request. Path-Wert wurde vom Client () erkannt. Eine unbehandelte Ausnahme wurde während der Ausführung der aktuellen Webanforderung generiert. Informationen über den Ursprung und den Standort der Ausnahme können mit dem Exception-Stack-Trace unten identifiziert werden. Derivatives Trading-Strategien - PowerPoint PPT Presentation Transcript und Presenters Notes Titel: Derivate Trading-Strategien 1 DerivativesTrading-Strategien Professor Andr Farber Solvay Business School Universit Libre de Bruxelles 2 Trading Strategien Eine einzige Option und eine Aktie, die abgedeckt wird Call, Protection Put Covered Call SC Schützende put SP Spreads Stier, Bär, Schmetterling, Kalender Bull C (X1) C (X2) X1ltX2 Bär C (X1) C (X2) X1gtX2 Butterfly C (X1 ) C (X2) X1ltX2ltX3 Kalender C (T1) - C (T2) T1gtT2 Kombinationen Straddle, Streifen und Riemen, Strangle Straddle CP Streifen C 2P Strap 2CP Strangle C (X2) P (X1) X1ltX2 3 Strategie analysieren Anfängliche Kosten Maximaler Gewinn begrenzt, unbegrenzt Maximaler Verlust begrenzt, unbegrenzt Break-up-Preis, wenn Sie den ursprünglichen Preis wieder erholen Standstill return quid, wenn der Aktienkurs sich nicht ändert Marktausblick bärisch, neutral, bullish Risikoposition 4 Covered Call Profit Bei Fälligkeit Sofortiger Börsenkurs 5 Protective Put 6 Bull Call Verbreitung 7 Bear Call Verbreiten 8 Butterfly 9 Straddle 10 Strip 11 Strap 12 StranglePowerShow ist eine führende Präsentation / Slideshow-Sharing-Website. 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