Rational System Trading Llc

Trader39s Sensei Publikation Market Timing Redefined mit unserem Twin-Bar Markt-Trend-Modell Markt-Timing und Trend nach redefiniert von Michael R. Gibbons, der einer der Gründer der Aktienindex Arbitrage und moderne finanzielle Absicherungstechniken war. Wir haben eine Publikation namens Trader39s Sensei und es enthält alle unsere Trades, die übertriebene Renditen im Vergleich zu traditionellen Markt-Timing / Trend folgenden Methoden. Kunden erhalten unsere proprietären Kauf-und Verkaufssignale für Aktien, Anleihen, Währungen und Devisen. Unser Handeln basiert auf einem völlig objektiven und systematischen Regelwerk und sonst nichts. Gibbons39 Trading LLC engagiert sich im proprietären Handel, Option / Index Arbitrage, Forschung und Publishing. Gibbons39 Trading LLC wird von Michael Gibbons betrieben, der geschäftsführender Gesellschafter ist. Michael Gibbons beschäftigt seine Trader39s Sensei Trading-Methode ausschließlich zu handeln Index-basierte ETFs sowie achtundzwanzig Rohstoff-Futures-Märkte. Alle ETF Trades und Futures Trades der Trader39s Sensei Trading Trading Methode sind in einer Veröffentlichung, die wir Trader39s Sensei. Michael Gibbons hat seit 1971 gehandelt und war einer der ersten, der entdeckte, was heute als Aktienindex Arbitrage sowie als Pionier bei der Absicherung des finanziellen Risikos bekannt ist. Er war ein Mitglied des allgemeinen Ehrenprogramms in der Universität und graduierte mit einem Bakkalaureus der Künste in der Wirtschaft von der Kalifornien-Landesuniversität an der Long Beach. Er war einer der ersten, der computergestützten Handel einsetzte - sein erstes Computerhandelssystem wurde 1971 programmiert. Er arbeitete für große Maklerfirmen und verwaltete große Mengen Geld. Er scheut Industrieorganisationen und ist heute ein sehr privater Händler und Forscher. Derzeit bietet er seine eigene Forschung vor allem auf große Händler und Hedgefonds. Sein Handeln seiner eigenen Methode nimmt die Mehrheit seiner Zeit in Anspruch. Gibbons39 Trading LLC bietet derzeit alle Michael Gibbons39 proprietäre Trades in der Trader39s Sensei Publikation. Informationen und Preise für ein Abonnement für Trader39s Sensei finden Sie, indem Sie auf die Schaltfläche Dienste am Anfang dieser Seite zu finden. Der einzige Weg, um unsere Trader39s Sensei Model Portfolio Trades zu erhalten, ist, unsere Publikationen zu abonnieren, da wir keine Handelssignale an andere Personen als unsere Abonnenten liefern. Acht Handelsgrundlagen Ampere-Regeln Michael Gibbons39 Wichtige Handels-und Investition-Konzepte Es gibt viele wichtige Dinge, die Sie wissen müssen, um zu handeln und zu investieren erfolgreich in der Börse oder in irgendeinem anderen Markt. Acht der wichtigsten Sachen, die ich mit Ihnen teilen kann, basiert auf vielen Jahren der Handelserfahrung werden unten aufgezählt. 1. Der Markt ist immer richtig und Preis ist die einzige Realität im Handel. Wenn Sie in jedem Markt Geld verdienen wollen, müssen Sie spiegeln, was der Markt tut. Wenn der Markt geht und Sie sind lang, der Markt ist richtig und Sie sind falsch. Wenn der Markt geht und Sie sind kurz, der Markt ist richtig und Sie sind falsch. Andere Dinge gleich, je länger Sie bleiben mit dem Markt, desto mehr Geld werden Sie machen. Je länger Sie bleiben falsch mit dem Markt, desto mehr Geld werden Sie verlieren. 2. Der Trend ist dein Freund. Da der Trend die Basis aller Gewinne ist, brauchen wir langfristige Trends, um beträchtliches Geld zu machen. Der Schlüssel ist zu wissen, wann man an Bord eines Trends und halten Sie es für eine lange Zeit, um die Gewinne zu maximieren. Im Gegensatz zu der kurzfristigen Perspektive der meisten Händler heute, wird das große Geld durch den Fang von großen Marktbewegungen - nicht durch den Tageshandel oder kurzfristigen Handel gemacht. 3. Wenn Sie nach quotreasonsquot suchen, dass Aktien oder Märkte große gerichtete Bewegungen machen, kann ich Ihnen sagen, dass Sie wahrscheinlich nie sicher wissen. Große institutionelle Investoren und gut kapitalisierte Akteure bewegen die Märkte aus Gründen, die ihnen nur bekannt sind. Da wir es mit der Wahrnehmung von Märkten zu tun haben - nicht unbedingt mit der Realität, verschwenden Sie Ihre Zeit auf der Suche nach den vielen Gründen, die sich die Märkte bewegen. Ein großer Fehler, den die meisten Investoren treffen, ist die Annahme, dass die Märkte rational sind oder dass sie fähig sind zu ermitteln, warum Märkte alles tun. Um einen Profithandel zu machen, muss man nur wissen, dass sich die Märkte bewegen - nicht, warum sie sich bewegen. Die profitabelsten Händler kümmern sich nur um Richtung und Dauer, während Marktverlierer mit dem whys besessen sind. 4. Die Märkte bewegen sich in der Regel im Voraus von Nachrichten oder unterstützenden Fundamentaldaten - manchmal Monate im Voraus. Wenn Sie warten zu investieren, bis es völlig klar ist, warum eine Aktie oder ein Markt bewegt, müssen Sie davon ausgehen, dass andere das gleiche getan haben, und Sie können zu spät sein. Die Marktreaktion auf gute oder schlechte Nachrichten in einem Bullenmarkt wird mehr als oft positiv sein. Die Marktreaktion auf gute oder schlechte Nachrichten in einem Bärenmarkt wird mehr als oft negativ sein. 5. Sie müssen lassen Sie Ihre Gewinne laufen und schneiden Sie Ihre Verluste schnell, wenn Sie eine Chance haben, erfolgreich zu sein. Jeder wird viel falsch sein, wenn sie handeln - und das ist zu erwarten. Aber falsch bleiben (halten Verlust Trades gegen den Trend) ist nicht akzeptabel und ein klares Zeichen für das Marktverhalten zu verlieren. Handelsdisziplin ist keine ausreichende Bedingung, um Geld in den Märkten zu verdienen, aber es ist eine notwendige Bedingung. Wenn Sie nicht üben hoch disziplinierten Handel, werden Sie nicht verdienen Geld auf lange Sicht. In meiner langen Markterfahrung haben mindestens 90 der Investoren die notwendige Disziplin, um erfolgreich zu sein. Emotion ersetzt Disziplin für die meisten Investoren zu den kritischsten Zeiten. Das ist der wahre Grund, warum die meisten Menschen den Markt nicht schlagen können - der Markt schlägt sie psychologisch einfach. 6. Die Effiziente Markthypothese (EMH) ist falsch und ist metaphysisch ein Derivat des vollkommenen Wettbewerbsmodells des Kapitalismus. Das EMH an der Wurzel teilt viele der gleichen falschen Voraussetzungen wie das perfekte Konkurrenzparadigma, wie am besten von Ökonom George Reisman in seinem Werk Platonischer Wettbewerb beschrieben. Die EMH wurde von der University of Chicago Akademiemitglied Eugene Fama, die viele der gleichen Konzepte von einem anderen University of Chicago Professor-Frank H. Knight entlehnt erstellt. Ritter in Gefahr, Profit und Ungewissheit (1921) lieferte die geistige Grundlage für den EMH vierzig Jahre zuvor, indem er den perfekten Wettbewerb beschrieb. Das perfekte Wettbewerbsmodell des Kapitalismus und der Märkte (und das EMH) beruht nicht auf dem, was auf dieser Erde existiert. Ineffiziente Märkte können für lange Zeiträume dauern. Sie sehen, gibt es keinen triftigen Grund zu denken, dass Investoren rational sind. Das heißt, das EMH basiert auf einer falschen Prämisse, dass Investoren rational sind. Gerade weil die Anleger irrational sind, dauern die Tendenzen viel länger als jeder vernünftige Mensch vernünftigerweise erwarten könnte. Sie können nicht erklären, Blaseperioden in Märkten als nur eine Abweichung. "Irrationale Exuberanz ist kaum ein seltenes Phänomen. Die Präsenz großer emotional geprägter Schwankungen in den Märkten gibt Trendfolgern eine Chance für große Gewinne. 7. Sie sollten Ihre eigenen Handelsentscheidungen treffen. Vertrauen Sie nie dem Rat und / oder den Ideen von Handelssoftware-Verkäufern, Systemverkäufern, Marktkommentatoren, Finanzanalysten, Brokern, Rundschreibenverlagen, handelnden Autoren, wenn sie nicht ihr eigenes Geld handeln und seit Jahren erfolgreich handeln. Sie sollten beachten, dass diejenigen, die erfolgreich über sehr lange Zeiträume gehandelt haben sehr wenige in der Zahl sind. Ich kenne einige sehr reiche Händler, aber keine reichen Analysten. 8. Es gibt keine Markt-Gurus. Gute Händler profitieren von hoher Wahrscheinlichkeit Trades und Kapitalisierung auf Richtung und Dauer. Hütet euch vor allen selbsternannten oder selbstgesinnten Gurus. Die meisten von ihnen sind Nettoverlierer in den Märkten. Einer der größten Fehler ist die überwiegende Mehrheit der Investoren und Händler zu halten, um die Prämisse zu halten, dass Sie in der Lage sein müssen, zu prognostizieren, um Geld in den Märkten zu machen. Das ist, warum quotforecastingquot Dienstleistungen und Vorhersagen so beliebt sind. Die Leute versuchen, Ihnen (für einen Preis wie ein Wahrsager) sagen, was die besten Aktien für die Zukunft zu halten, was eine Aktie ein Jahr ab jetzt tun wird, oder wenn Gold wird höher oder niedriger in zwei Jahren. Gurus galore und sie sagen Ihnen mit großer Hybris, wie sie eine besondere Verbindung zur Zukunft haben. Die Realität ist, nein auf kann voraussagen oder prognostizieren Märkte mit einer Konsistenz über lange Zeiträume. Wahrsager sagen Vorhersagen, wie die meisten Investoren. Was sie nicht bekommen, ist, dass niemand die Zukunft voraussagen oder wissen kann. Tendenziell geht es darum, auf die aktuelle Situation zu reagieren und so versuchen wir nie, Spitzen und Böden zu pflücken. Schwarze Schwäne sind viel häufiger als die meisten Menschen denken, und Fett Schwänze sind, wo wir viel von unserem Gewinn machen. Mein Trader39s Sensei Handelssystem ist auf der rechten Seite jedes wichtigen Marktbewegungen in der Geschichte gewesen. Es hat getan, weil es automatisch passt und ändert natürlich (wenn nötig), um den Markt spiegeln und kann nicht verpassen einen Zug, weil es sehr Konstruktion. Natürlich Trend folgenden ist nicht beliebt trotz it39s sehr profitabel Track Record. Das liegt daran, dass, wenn Trend folgte weitgehend akzeptiert wurde, würde es keine Notwendigkeit für etwa 95 der Menschen in der Finanzindustrie eingesetzt werden. Es bestünde keine Notwendigkeit für eine fundamentale Analyse und keine Notwendigkeit für andere Finanzmedien, als über die Ergebnisse zu berichten. Logischerweise erhalten Trendfolger fast keine Medienberichterstattung. Nun, warum sollte das sein Rational Behavior Was ist Rational Behavior Ein rationales Verhalten Entscheidungsfindung basiert auf Entscheidungen, die in der optimalen Höhe des Nutzens oder Nutzen für das Individuum führen. Die meisten herkömmlichen ökonomischen Theorien werden unter der Annahme geschaffen und verwendet, dass alle Individuen, die an einer Aktion / Tätigkeit teilnehmen, sich rational verhalten. Rationales Verhalten bedeutet nicht notwendigerweise immer das Erhalten der meisten monetären oder materiellen Nutzen, weil die Zufriedenheit erhalten könnte rein emotional. Laden des Players. BREAKING DOWN Rationales Verhalten Während es wahrscheinlich mehr finanziell lukrativ für eine Exekutive, an einem Unternehmen zu bleiben, anstatt in Rente gehen, ist es immer noch als rationales Verhalten für sie zu einem frühen Ruhestand zu suchen, wenn sie fühlt, dass die Vorteile des pensionierten Lebens überwiegen die Dienstleistung aus Die Gehaltsabrechnung sie erhält. Rationales Verhalten innerhalb der Wirtschaft ist ein Teil der Verhaltensfinanzierung, die auf das Verhalten der Einzelpersonen auf dem Markt konzentriert. Für eine Entscheidung, die als rational, es muss logisch sinnvoll, und oft die Entscheidung getroffen wird, ohne wesentliche emotionale Reaktion über die Wahl. Rationales Verhalten erfordert nicht unbedingt eine Person zu versuchen, die höchste Rendite zu erhalten, wie es für die Berücksichtigung von Risiko ermöglicht. Eine Personen-Abneigung gegen Risiko kann als rational auf mehreren Ebenen in Abhängigkeit von ihren exakten Zielen und Umständen. Behavioral Finance Während die meisten Modelle ein vernünftiges Verhalten von Konsumenten und Investoren annehmen, ersetzt die Verhaltensfinanzierung auch die Idee von normalen Menschen für vollkommen vernünftige. Es ermöglicht Fragen der Psychologie und Emotionen, das Verständnis dieser Faktoren verändern die Aktionen der Investoren, die zu Entscheidungen, die möglicherweise nicht vollständig rational oder logisch in der Natur. Rationale und irrationale Entscheidungsfindung Um eine Entscheidung als rational einzustufen, muss sie oftmals alle emotionalen Komponenten aus dem Entscheidungsprozess entfernen und sich nur auf die Tatsachen konzentrieren, wie sie vorgestellt werden. Selbst wenn Emotionen entfernt werden, kann mehr als eine Bestimmung für eine Situation als rational betrachtet werden, solange sie logisch erklärt werden kann. Eine solche Entscheidung könnte beinhalten, ob die Fonds in einer Anleihe platziert werden sollen, wenn beide ähnliche Renditen und ähnliche Fälligkeiten aufweisen. Im Gegensatz dazu analysiert die Verhaltensfinanzierung auch das irrationale Verhalten des Investors. Dies kann auch Entscheidungen, die in erster Linie auf emotionale Komponenten, wie die Investition in ein Unternehmen der Investor hat positive Gefühle, auch wenn finanzielle Modelle deuten darauf hin, dass die Investition ist nicht klug. Darüber hinaus kann der Dispositionseffekt oder das Versagen, Aktien zu verkaufen, die begonnen haben zu fallen, auch als irrational betrachtet werden. Wenn Sie glauben, dass die Beratung der Tausende von Finanzberatern und Gurus und Medien zeigt, geben Analyse und Beratung, würden Sie denken Börsenaktivität ist rational, logisch und analytisch. Nicht so nach jüngsten Forschungen auf dem Gebiet der Verhaltensökonomie und Psychotherapie. Was auf den vorherrschenden Einfluss der Emotionen hinweist. In den letzten Jahren haben Wissenschaftler begonnen zu vermuten, dass Emotionen eine wichtige Rolle bei der Bewertung von Risiken und Entscheidungen spielen. Uns wird gesagt, dass Aktienhändler geschult sind, um Risiken und Informationen schnell und zuverlässig zu bewerten, und sie haben oft große finanzielle Anreize, die auf ihre Entscheidungen reiten, die auf Anfälle von nicht-rationalem Verhalten abbauen sollten. Trotzdem haben frühere Studien darauf hingewiesen, dass viele erfolgreiche Händler ihre Trades auf Intuition und Gefühle gründen. Diese Studien verwenden, was heißt Human Emotion Theory (HUEMO), wie es gilt Börse. Die Theorie fliegt angesichts der traditionellen Bestandsanalysetechniken, die auf technischen und fundamentalen Bewertungen beruhen, um das optimale Preisniveau für bestimmte Bestände zu bestimmen. Traditionelle Börsen-Theorien beruhen auf der Annahme, dass Aktienhändler Entscheidungen in einer vollständig rationalen und objektiven Weise treffen, während sie Zeit brauchen, um alle verfügbaren Informationen zu synthetisieren. Der Kern der HUEMO-Theorie ist die Erkenntnis, dass diese Annahme in der realen Welt unzuverlässig ist. Aktienhändler treffen Entscheidungen auf der Grundlage psychologischer Faktoren, einschließlich Emotionen, und können übermäßige Gewichtung auf spezifische Informationen auf Kosten anderer relevanter Daten. Verschiedene emotionale Zustände können unvorhersehbare Auswirkungen auf die Entscheidungsfindung zu verschiedenen Zeiten haben. Mood kann einen Einfluss auf die kognitiven Leistungen und Erwartungen haben, während Faktoren wie eine Reihe von Gewinnen oder Verlusten Auswirkungen auf die Händler haben können. Andrew Lo, Finanzprofessor am Massachusetts Institute of Technology und Dmitry Repin, ein Neurowissenschaftler in Boston Universität, jetzt bei MIT überwacht physiologischen Indikatoren der emotionalen Zustand in Finanz-Wertpapiere Händler bei der Arbeit in Echtzeit-Markt-Trading. Ihre Ergebnisse, veröffentlicht im Journal of Cognitive Neuroscience legt nahe, dass Emotionen beeinflussen können viele, wenn nicht alle von Wall Street Händler Entscheidungen. Um festzustellen, ob Emotion spielt eine Rolle in der Intuition der Händler, überwacht sie die Herzfrequenz, Blutdruck und Hautleitfähigkeit von 10 professionellen Händlern während eines normalen Tages. Sie sammelten auch Echtzeit-Finanzinformationen, die Aufzeichnung der Preise und Trends der 13 Fremdwährungen und zwei Aktien-Futures, dass die Händler wurden Eyeing und Manipulation. Die Forscher bewerteten die physiologischen Reaktionen auf drei allgemeine Arten von Ereignissen: Trends, bei denen die Aktienkurse stetig in einer Richtung Trendwende und Volatilität Ereignisse, in denen die Preise auf der ganzen Karte schwanken. Die Ergebnisse Selbst Veteran-Händler mit einem Ruf für logische kalte Entscheidungen hatten Herzklopfen bei flüchtigen Ereignissen, und weniger erfahrene Händler reagierten emotional auf ein breiteres Schwaden des Marktverhaltens, berichtet Lo und Repin. Investoren werden mit Aufregung und wünschenswerten Phantasien, wie die Börse steigt steigen, unterdrückt negative Emotionen, die sonst warnen sie von dem hohen Risiko dessen, was sie tun, nach einer Studie von der University College, London, Großbritannien veröffentlicht in der International Journal of Psychoanalysis Ökonomische Modelle fehlen nicht in den Emotionen und unbewussten geistigen Leben Faktoren, die menschliches Verhalten in Bedingungen, in denen die Zukunft ungewiss ist, sagt die Studie, die behauptet, dass Banken und Finanzinstitute sollten so vorsichtig sein, emotionale Inflation, da sie die steuerliche Inflation sind. Nach diesen Studien ist der Markt von rationalen und intelligenten Fachleuten dominiert, aber die attraktivsten Investitionen sind Vermutungen über eine unsichere Zukunft und Unsicherheit schafft Gefühle. Wenn es aufregende Neuinvestitionen gibt, deren Ergebnis unsicher ist, können sich die meisten professionellen Anleger in die alle anderen tut es tun, so sollte ich Welle, die zunächst zu unterschätzen führt, und dann nach Panik und dem Platzen einer Blase, zu überschätzen Die Risiken einer Anlage. Regret und Stolz führen Aktieninvestoren mehr als ökonomische factsoften zu ihren finanziellen Schaden nach einer Studie im Journal of Marketing Research von Brad Barber, ein Professor an der Graduate School of Management an der University of California, Davis veröffentlicht. Barber analysierte Handelsaufzeichnungen für 66.465 US-Haushalte mit Konten bei einem großen Rabatt-Broker zwischen Januar 1991 und November 1996 und weitere 596.314 US-Investoren mit Konten bei einem großen Einzelhandels-Broker zwischen Januar 1997 und Juni 1999. Nach einer Aktie verkauft, sind die Anleger enttäuscht, wenn es Weiter steigt, und bedauert, verkauft sie in erster Linie, sagt Barber. Sie erwarten, dass ihre Enttäuschung und Bedauern intensiver sein werden, wenn sie eine solche Aktie zurückkaufen, anstatt sie nicht zurückzukaufen. Daher sind die Anleger am wahrscheinlichsten, eine Aktie zurückzukaufen, die zuvor für einen Gewinn zurückgekauft wurde, der unter dem Preis liegt, unter dem sie verkauft wurden. Die Analyse deutet darauf hin, dass Investoren oft Entscheidungen auf der Grundlage von Emotionen wie Bedauern, Enttäuschung, Stolz und Zufriedenheit. Alle Verhaltensweisen standen im Einklang mit dem, was die Forscher als kontrafaktisches Denken betrachten, was zurückbleiben könnte und darauf hindeuten, dass Investoren durch den Wunsch motiviert sind, Bedauern zu vermeiden und stattdessen Stolz zu empfinden. So scheint es, die Schaukeln in der Börse kann mehr ein Ergebnis von emotionalen Reaktionen, nicht rational, logisches Denken auf der Seite der Händler und Investoren sein. So viel für die Wissenschaft der Aktienhandel und Investitionen. Ein großartiges Buch namens Reminiscences of a Stock Operator von Edwin Lefevre ist im Grunde eine Biographie von Jesse Livermore, ein sehr erfolgreicher Aktienhändler, der den Handel Ende der 1800er begann und machte eine Tötung während der Stock-Crash von 1929 auf der kurzen Seite. Vor mehr als hundert Jahren stellte Livermore fest, dass der Markt von Angst und Gier getrieben wird und dass ein intelligenter, rationaler Trader Geld aus ihm herausnehmen kann, weil große Gruppen von Menschen angesichts von Angst und Gier sehr vorhersehbar handeln. Gier und Angst sind auch, warum die Leute immer wieder von Politikern getäuscht werden und stimmen dumm, trotz der offensichtlichen (zu mehr vernünftigen Wesen) negative Konsequenzen. Natürlich betrifft die Dummheit an der Börse nur den Narren, während ein stimmender Narr viele andere verletzt. Geschrieben von Nick Black am 13. Juli 2014 - 1:59 am Nizza Artikel. Ich stimme zu, dass viele traditionelle ökonomische Theorien nicht richtig für menschliche Emotionen und unbewusste Motivationen verantwortlich sind. Zusätzlich zur Verhaltensökonomie ist eine andere Theorie, die verwendet wurde, um unser Verständnis des Marktverhaltens zu verbessern, Morphologische Forschung. Die Theorie basiert auf unbewussten Spannungen, die die Entscheidungsfindung von Mensch und Markt antreiben. Wenn Sie interessiert sind, um mehr über die Morphologische Forschung zu lernen, können Sie auschecken: intensions. co/news/2014/7/9/understanding-market-psychology