Selling-Optionen auf Lager in RRSPs ist riskant, um die Rendite zu steigern Verkauf Optionen auf Lager in Ihrem RRSP kann die Einnahmen in Ihrem Altersvorsorge-Konto zu erhöhen, ist aber eine riskante Strategie, sagen Finanz-Experten. Selling-Optionen auf Lager in RRSPs ist riskant Weg, um Renditen zu steigern Option Handel ist ein Glücksspiel, aber kann Bulk bis Ruhestand Konto David Simms CBC News Posted: Feb 11, 2013 6:52 AM ET Letzte Aktualisierung: Feb 26, 2013 9:28 AM ET Writing abgedeckte Anrufe ist eine Taktik, die Renditen innerhalb Ihrer RRSP verbessern können, wenn die Aktienkurse range-bound sind. Andrew Kelly / Reuters Weiterführende Links Externe Links (Anmerkung: CBC stimmt nicht zu und ist nicht für den Inhalt externer Links verantwortlich.) Option Handel ist weithin als ein Risiko mit hohem Risiko und ein zu riskant für die Verwendung mit RRSP Investitionen. Aber die Kanada-Einkommen-Agentur erlaubt Kanadiern, Anruf - und Putoptionen in ihren RRSPs zu beschäftigen. Ein Beispiel für die Verwendung von Optionen ist die Praxis des Schreibens abgedeckten Anrufe, die verwendet werden können, um die Rendite zu steigern, wenn der Preis für eine Aktie in einem RRSP geht nirgends oder fällt kurzfristig, auch wenn es erwartet, dass im Laufe der Jahre steigen wird. Beginnen wir mit der Definition einiger Begriffe. RRSP Saison Die Ins und Outs der Rettung für den Ruhestand Die Ins und Outs der Rettung für den Ruhestand Eine Option ist ein Vertrag, der die Person, die die Option das Recht gekauft, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswertes in diesem Fall eine Aktie gekauft hat Durch ein bestimmtes Datum zu einem bestimmten Preis Wenn die Person, die die Option gekauft hat, das Recht auf den Erwerb eines Vermögenswertes ausübt, wird die Option ein Aufruf genannt. Wenn er oder sie das Recht ausübt, einen Vermögenswert zu verkaufen, wird die Option Put genannt. Der Preis einer Option spiegelt in der Regel den Markt Konsens darüber, wo die Vermögenswerte Preis geht, so würde jemand einen Anruf zu kaufen, wenn er oder sie war optimistischer als die meisten anderen Menschen, dass die zugrunde liegenden Aktien würde im Preis steigen. Sie könnten zum Beispiel eine Kaufoption kaufen, die Ihnen das Recht gibt, 100 Aktien der Tim Hortons Stammaktie zu einem Preis von 50 € zu kaufen. Nehmen wir an, Sie zahlen 210 für den Vertrag, der Ihnen das Recht, die Aktien zu jeder Zeit über die nächsten sieben Monate zu kaufen gibt. Die Aktie steigt auf 55. Sie üben Ihr Recht und kaufen die Aktien für 5.000. Sie sind voraus von 230. Das ist die 5.500 die Aktie ist minus die Summe von drei Sachen wert: der 5.000 Kaufpreis, etwa 60 in Provisionen (sagen, youre ein häufiger Händler mit einem elektronischen Brokerage-Service) und die 210 Sie bezahlt für die Call-Option . Abgedeckte Anrufe könnten kurzfristig lukrativ sein Das Schreiben eines abgedeckten Anrufs unterscheidet sich von dem obigen Beispiel, da es sich um den Verkauf einer Anrufoption handelt. Hier sind drei weitere Definitionen: Schreiben ist Makler-sprechen für den Verkauf. Covered bedeutet, dass Sie bereits den Basiswert haben, auf dem Sie die Option verkaufen. Und der Preis, zu dem der Call-Option-Käufer die Aktien kaufen kann, wird der Ausübungspreis genannt. Also, das Schreiben eines einzigen gedeckten Call Vertrag bedeutet, dass Sie jemand anderes das Recht, 100 Aktien einer Aktie in Ihrem RRSP zu einem bestimmten Ausübungspreis zu einem beliebigen Zeitpunkt zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie kaufen 100 Suncor Energy-Aktien für 3.200 mit Fonds, die Sie in Ihrem RRSP halten. Gleichzeitig verkaufen Sie eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 34, der in sechs Monaten ausläuft und dafür 150 Euro erhält. Wenn die Aktie nicht auf den Ausübungspreis steigt, erhalten Sie das Geld bezahlt von der Call-Käufer als auch die Aktie selbst. (Kein Anruf Käufer wird eine Option ausüben, um eine Aktie für mehr als seinen Wert auf dem freien Markt zu kaufen.) Youve verdient eine jährliche Rendite von neun Prozent auf einer Aktie, deren Preis nicht viel bewegt. Das Risiko ist, dass Sie gezwungen sind, Ihre Aktien zu weniger als dem Marktpreis zu verkaufen. Die Idee ist, ein wenig mehr Einkommen in Ihrem Konto haben, sagte Neil McCammon, Vizepräsident des Handels an der Vancouver-basierten Online-Discount-Brokerage Qtrade Investor. Option Handel ist etwas, was Sie tun wollen, nur, wenn Sie nicht bullish auf dem Lager, sagte er. Risikomanagement Qtrade Vizepräsident Joel Bernard sagt, dass es eine gute Idee ist, genau zu wissen, wie Bewegungen des Marktes Ihre Anrufoption und die Aktien beeinflussen, die Sie halten. Das Schlimmste, was passieren kann, ist die Aktie geht auf den Mond, und Sie haben es zu einem weit niedrigeren Preis verkauft, als Sie hätten, wenn Sie hadnt hatte den Anruf, Bernard sagte. Auf der anderen Seite, wenn es nach unten geht, haben Sie etwas weniger verloren, weil youll haben diese kleine Prämie aus dem Verkauf des Anrufs bekommen haben. Der Schlüssel zur Bewältigung der Gefahr, dass die Aktie steigen und mit viel weniger verkaufen müssen, ist, nur einen Call zu verkaufen, der einen Basispreis hat, der Ihnen eine angemessene Rendite nach Provisionen bietet, auch wenn der Call-Käufer sein Kaufrecht ausübt Die Bestände. Der Trost des Verlierens auf einem großen Gewinn ist, dass zumindest Sie etwas gemacht. Wir gehen zurück zum Beispiel für den Kauf von 100 Suncor Energy-Aktien für 3.200. Sie legen ein Ziel für sich selbst erhalten mindestens eine jährliche Rendite von 15 Prozent. Auch hier können Sie sagen, verkaufen Sie eine Call-Option mit einem Streik von 34 und erhalten 150 bezahlt. Angenommen in sechs Monaten geht der Preis auf 35, der Anruf Käufer seine Option ausübt, und Sie verlieren Ihre Aktie, immer einen Dollar weniger pro bezahlt Als der Marktpreis der Aktie. Sie haben immer noch 200 über dem ursprünglichen Kaufpreis plus die 150 wurden Sie für den Verkauf der Call-Option abzüglich, sagen wir, 90 in Provisionen bezahlt. Das ist eine Rückkehr von 16 Prozent, wenn über ein Jahr extrapoliert. Nicht sehr natürlich für RRSPs Compounding, dass höhere Rendite für mehrere Aktien über die Lebensdauer Ihres RRSP kann erheblich erhöhen die Größe Ihrer Altersvorsorge. Sein ein Glücksspiel. Louis Gagnon, Finanzprofessor, Queens School of Business Aber Louis Gagnon, ein Professor für Finanzen an der Queens School of Business in Kingston, Ont. Sagt, dass er sein Äußerstes tun würde, um kleine Investoren davon abzuhalten, Optionshandelsstrategien in ihren RRSPs zu verwenden. Im Rahmen einer RRSP-Anlagestrategie, die nicht eine sehr natürliche Transaktion, sagte er. Sein ein Glücksspiel. RRSPs sollen Fahrzeuge für den Bau von Altersvorsorge durch Investitionen für die Langstrecke sein, sagte Gagnon. Eine abgedeckte Call-Strategie ist sehr kurzfristig in der Natur, sagte er. Es ist wirklich die Art der Strategie, die Sie geben würde, wenn Sie nicht glauben, dass die zugrunde liegenden Vermögenswert im Wert steigen würde. Und wenn Sie glauben, dass Gagnon fragt, warum investieren in die zugrunde liegenden Aktien zu beginnen Es gibt andere Risiken im Zusammenhang mit dem Verkauf abgedeckt Anrufe neben fehlt auf einen unerwarteten Gewinn in den Aktienwert. Hohe Provisionen können viele der Vorteile negieren. Und die Werte der Optionen sind tendenziell weniger volatil, wenn der Handel in den zugrunde liegenden Aktien ist flach, so dass es schwierig, eine anständige Rückkehr für den Verkauf eines Anrufs zu bekommen. Aus dem gleichen Grund ist seine auch eine Strategie, die schwierig ist, von konsequent zu profitieren, ohne diszipliniert über das Festhalten an Ihren Zielen für akzeptable Renditen. Und mit Optionen ändert sich Ihre Asset-Mix, die Erhöhung der Risikobereitschaft Ihres gesamten Portfolios. Trading in Ihrem steuerfreien Sparkonto Trading in Ihrem steuerfreien Sparkonto Wie so viele andere Kanadier, eröffnet Sie Ihre neue Tax Free Sparkonto (TFSA) bei Anfang Januar. In der Hoffnung, träumen, dass 2,2 Prozent Interesse wird magisch 5.000 in sechs Zahlen bis zum Ende des Jahres. Aber die Mathematik: Das Interesse an einer maxed-out TFSA würde bis zu einem bloßen 100 bis zum Ende des Jahres. Das ist nicht gut genug, sagt Branimir Lakoseljac, Trading Supervisor bei Questrade, einem Online-Broker von Toronto. Das Einkommen in einem TFSA ist steuerfrei, so dass der ganze Punkt ist es, Einkommen zu generieren. Sie werden nicht reich zu sammeln Zinsen auf Fonds sitzen auf einem Sparkonto. Lakoseljac weist darauf hin, dass der erste Schritt, um die TFSA zu liefern ist, um die Kosten Ihres Kontos zu halten. Er nutzt Questrade als Maßstab für die Messung von TFSAs, weil das Unternehmen in der Regel mit dem niedrigsten Preis in Kanada eingestuft wird, und er legt die wichtigsten Kostensenkungsmaßnahmen. Das Konto muss keine Gebühr sein, und das bedeutet keine Eröffnungsgebühr, keine Jahresgebühr, keine versteckten Zuschläge. Auch überprüfen Sie die Provisionen Preisgestaltung. Im Gegensatz zu Questrade, erfordern einige Makler hohe Mindestguthaben vor dem Qualifying für billigere Provisionen. Mit einem 5.000 Beitrag Cap im ersten Jahr, könnte es noch eine Weile sein, bevor Sie qualifizieren, sagt Lakoseljac. Der nächste Schritt ist, ein flexibles Konto, ein mit einer Menge von Entscheidungen zu finden. Als einige Kanadier TFSA-Konten bei Banken eröffneten, erkannten sie schnell, dass ihre Möglichkeiten zur Ertragsbildung auf Zinserträge oder ein GIC mit einer geringen jährlichen Rendite beschränkt sind. Bei einem Brokerage hat die TFSA das Potenzial, viel härter zu arbeiten, und sie kann auf unterschiedliche Risikoebenen angepasst werden, vom konservativsten Investor bis zum aktiven Trader. Die Idee ist, auf lange Sicht steuerfreien Reichtum zu generieren. Wenn Sie es sicher spielen wollen, könnten Sie kaufen Wertpapiere, die mehr vorhersehbare Renditen zu generieren, wie ein Income Trust ETF oder durch den Kauf und Besitz eines Investmentfonds auf lange Sicht, sagt Lakoseljac. Mit einer Investition, die Dividenden generiert, ist eine populäre Strategie, sich für ein Dividenden-Reinvestitionsprogramm (DRIP) zu registrieren, das automatisch die Dividenden in Ihre Investitionen ohne Erwerb von Handelskommissionen reinvestiert. Bei einigen Maklern wie Questrade, DRIPs sind kostenlos, aber Sie müssen die Investition bei Ihrem Broker registrieren. Unsere aktiven Kunden nehmen die TFSA einen Schritt weiter. Optionen-Handel bietet der größte Knall für den Dollar, mit steuerfreien Gewinnen. Die Risiken sind natürlich erheblich höher, aber so sind die potenziellen Belohnungen, setzt Lakoseljac. Kapitalgewinne, für den aktiven Investor, sind genau das, was sie suchen in einer TFSA. Nicht nur Gewinne erhöhen dauerhaft die Obergrenze des Kontos, wird das Geld nie besteuert werden, nicht wie es mit einem regulären Investment-Konto oder eine RSP würde. Nach Lakoseljac gibt es ein glückliches Medium, direkt zwischen dem konservativen und dem aktiven Händler. Sie definitiv nicht wollen, über-handeln ein 5.000 Konto, weil die Provisionen Ihre Gewinne erodieren würde. Um zu beginnen, haben zwei oder drei Investment-Ideen, und betrachten Sie sicherere Optionen Trades, die drei bis sechs Monate ausrechnen. Das würde die beste Möglichkeit für Gewinne, während die Kommissionen in Schach zu halten. Steuerfreie Sparkonto Grundlagen Der Beitrag Raum für 2009 ist 5.000. Wenn Sie Ihr Konto bis zu 10.000 handeln, wird es dauerhaft die Obergrenze Ihres Kontos erhöhen. Umgekehrt würde jede Kapitalverluste Ihre Decke verringern. Es ist kein Margin-Handel erlaubt, genau wie jeder andere RRSP. Es gibt einige Einschränkungen, auf welche Aktien und Optionen Sie kaufen können. Faustregel: Was für eine RRSP gilt, gilt für eine TFSA. Trading Provisionen kommen aus Ihrer TFSA Betriebe. Hidden Gebühren werden auch aus Ihrer TFSA Betriebe kommen. Wenn Sie zum Beispiel US-amerikanische Wertpapiere handeln, finden Sie möglicherweise die Zahlung von Währungsumrechnungsgebühren. RRSP Optionen CIBC Managed Portfolio Services Die CIBCs Managed Portfolio Services sind eine All-in-One-Fondslösung. Nun helfen Ihnen, wählen Sie eine professionell verwaltete Portfolio von CIBC Mutual Funds das Richtige für Sie. Sie erhalten Zugang zu führenden Investment-Managern und laufende Überwachung und Restrukturierung Ihrer Altersvorsorge. Portfolios für Ihre Anforderungen Diversifikation zur Steuerung der Risiken Kontinuierliche Überwachung der Portfolios CIBC Market Linked GICs Die Performance der CIBCs Market Linked GICs hängt direkt mit der Wertentwicklung einer Aktien-, Fonds - oder einem breiten Index zusammen. Sie erhalten während der Laufzeit oder bei Fälligkeit die Tilgung Ihres Kapitals bei Fälligkeit zusätzlich zu möglichen Zinszahlungen. Marktrisiko mit 100 Hauptsicherungen Potenzial für höhere Renditen als herkömmliche GIC Sichere und sichere CIBC-Investmentfonds Ob Sie ein sparkorientierter Investor, ein wachstumsorientierter Investor oder irgendwo dazwischen sind, wir bieten eine umfassende Auswahl an Investmentfonds für alle Anleger an. Niedrige, mittlere und höher risikobehaftete Fonds Erschwinglich, einfach zu kaufen und zu verkaufen Breites Spektrum an Spar-, Ertrags - und Wachstumsfonds Kombinierter Bonus und regelmäßiger Jahreszins auf Netto-Einlagen bei einem CIBC RRSP Daily Interest Savings Account. Bonus und / oder reguläre Preise können jederzeit ohne Vorankündigung geändert werden. Die Zinssätze werden täglich berechnet und monatlich ausgezahlt. Bonuszinsen werden bis zum 31.03. Und nur an den Tagen erwirtschaftet, an denen die Netto-Neugelder am 31.10. Andere Bedingungen gelten. Eingetragenes Warenzeichen von CIBC. CIBC Cube Design amp Banken, die zu Ihrem Leben passen. Sind Marken von CIBC. CIBC Investors Edge ist ein Geschäftsbereich der CIBC Investor Services Inc., einer Tochtergesellschaft von CIBC, Mitglied des kanadischen Investor Protection Fund und Mitglied der Investment Industry Regulatory Organisation of Canada. Wichtige Informationen über CIBC Securities Inc. und Mutual Funds CIBC Securities Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von CIBC und ist der Hauptvertrieb der CIBC Mutual Funds und der CIBC Family of Managed Portfolios. Die CIBC Family Managed Portfolios bestehen aus CIBC Managed Portfolios und CIBC U. S. Dollar Managed Portfolios, die Investmentfonds sind, die hauptsächlich in CIBC Mutual Funds investieren. CIBC Managed Portfolio Services ist ein Dienst, der Ihnen hilft, ein geeignetes professionell erstelltes CIBC Managed Portfolio oder CIBC U. S. Dollar Managed Portfolio auszuwählen. Provisionen, Nachlaufprovisionen, Verwaltungsgebühren und Aufwendungen können mit Investmentfonds verbunden sein. Bitte lesen Sie die CIBC Mutual Funds und CIBC Family von Managed Portfolios vereinfachten Prospekt, bevor Sie investieren. Um eine Kopie zu erhalten, rufen Sie CIBC Securities Inc. unter 1-800-465-FUND (3863) an oder fragen Sie Ihren Berater. Bei den angegebenen Renditen handelt es sich um die historischen jährlichen zusammengefassten Gesamtrenditen zum angegebenen Datum, einschließlich Änderungen des Anteilwertes und Wiederanlage aller Ausschüttungen, jedoch nicht die von einem Anteilinhaber zu zahlenden Umsätze, Erlöse, Ausschüttungen oder optionalen Gebühren oder Ertragsteuern Das hätte die Rendite reduziert. Bei den Geldmarktfonds gehen die vorgelegten Performance-Daten nur von der Wiederanlage von Ausschüttungen aus, berücksichtigen jedoch keine Verkäufe, Rücknahmen, Ausschüttungen oder optionalen Gebühren oder Ertragsteuern, die von einem Anteilinhaber zu zahlen sind, der die Rendite reduziert hätte. Investmentfonds-Wertpapiere werden nicht von der Canada Deposit Insurance Corporation oder einem anderen staatlichen Einlagensicherer gedeckt, noch sind sie garantiert. Es kann nicht garantiert werden, dass ein Geldmarktfonds seinen Nettoinventarwert pro Anteil konstant halten kann oder dass der Gesamtbetrag Ihrer Investition an Sie zurückgegeben wird. Die Werte vieler Investmentfonds ändern sich häufig. Die Wertentwicklung der Vergangenheit darf nicht wiederholt werden. Die laufende Rendite ist eine annualisierte historische Rendite, basierend auf dem Sieben-Tage-Zeitraum, der am angegebenen Datum enden wird und keine tatsächliche einjährige Rendite darstellt. Die US-Dollar-Versionen der Fonds / Portfolios sind nicht berechtigt für registrierte Konten von CIBC Securities Inc. angeboten. Die US-Dollar-Versionen von Fonds / Portfolios können in nicht-registrierten CIBC Investor Services Inc.-Konten gehalten werden. Andere Händler können zulassen, dass die Fonds / Portfolios in US-Dollar innerhalb registrierter Konten erworben werden. CIBC Mutual Funds und CIBC Family of Managed Portfolios sind in ganz Kanada verfügbar. Die Informationen auf dieser Website stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Investmentfonds, Sicherheiten oder anderen Produkten, Dienstleistungen oder Informationen an eine in den USA oder Großbritannien ansässige Person oder an Personen in einem Land, in dem ein Angebot oder eine Aufforderung stattfindet, dar Ist nicht berechtigt oder kann nicht rechtskräftig gestellt werden oder an Personen, bei denen ein Angebot oder eine Aufforderung nicht rechtswidrig ist. CIBC-Repräsentanten, die Investmentfonds in Quebec anbieten, sind quotierte Fondsvertreter von CIBC Securities Inc. Die Informationen sind nicht dazu bestimmt, Ihnen spezifische Finanz-, Investitions-, Steuer-, Rechts - oder Rechnungslegungshinweise zu geben und sollten nicht in dieser Hinsicht geltend gemacht werden. Sie sollten nicht handeln oder sich auf die Informationen, ohne den Rat eines professionellen. Wichtige Informationen über CIBC Trust Personal Portfolio Services CIBC Personal Portfolio Services ist ein Vermögensverwaltungsservice, der von der CIBC Trust Corporation, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von CIBC, an Privatpersonen mit einem Vermögenswert von mehr als 100.000 Haushalten zur Verfügung gestellt wird. CIBC Personal Portfolio Services ist ein eingetragenes Warenzeichen der Canadian Imperial Bank of Commerce. Jeder Imperial Pool ist ein Investmentfonds. Provisionen, Nachlaufprovisionen, Verwaltungsgebühren und Aufwendungen können mit Investmentfonds verbunden sein. Bitte lesen Sie den Prospekt, bevor Sie investieren. Investmentfonds werden nicht von der Canada Deposit Insurance Corporation oder von einem anderen staatlichen Einlagensicherer gedeckt, noch werden sie von CIBC garantiert. Die Werte vieler Investmentfonds, wie zB Ertrags - und Wachstumsfonds, können sich häufig ändern. Die Wertentwicklung der Vergangenheit darf nicht wiederholt werden. CIBC Asset Management Inc. (CIBC Global) ist für die Anlageentscheidungen in Bezug auf die Anlageberatung und die Portfolio-Management-Dienstleistungen von Beteiligungen, die Teil des PPS-Programms sind, verantwortlich. Obwohl bestimmte Personen für die täglichen Investitionsentscheidungen verantwortlich sind, wird in der Regel ein Teamansatz verwendet und die Mitglieder des Teams können sich von Zeit zu Zeit ändern. Diese Informationen dienen nur zu Informationszwecken und sind nicht dazu bestimmt, spezifische Finanz-, Investitions-, Steuer-, Rechts - oder Rechnungsführungsberatung zu erbringen.
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